?“630”的結(jié)束，標(biāo)志著市場(chǎng)開(kāi)始轉(zhuǎn)向，上半年國(guó)內(nèi)光伏電站裝機(jī)火爆的情形將難以在下半年重演。
6月底以來(lái)，面對(duì)終端市場(chǎng)需求的快速下滑以及行業(yè)迅速擴(kuò)張的產(chǎn)能，組件廠家訂單縮減、庫(kù)存積壓，組件價(jià)格率先承壓。近日，組件企業(yè)在光伏電站項(xiàng)目投標(biāo)中更是爆出超低價(jià)格，不斷刺激著制造業(yè)從業(yè)者緊繃的神經(jīng)。據(jù)相關(guān)人員了解，近期一個(gè)地面電站項(xiàng)目的組件招標(biāo)中，國(guó)內(nèi)某多晶龍頭企業(yè)和某單晶龍頭企業(yè)均報(bào)出了3.35元/W的超低價(jià)格。部分廠商已經(jīng)開(kāi)始跟進(jìn)這個(gè)價(jià)格。未來(lái)，組件價(jià)格繼續(xù)面臨下行壓力。
組件企業(yè)面對(duì)訂單和價(jià)格的壓力，會(huì)轉(zhuǎn)身向上游電池片和硅片企業(yè)議價(jià)。受訂單量銳減的影響，電池片價(jià)格也跟著跳水，，多晶電池片主流價(jià)格水平已跌落至2.05元/W。
多晶硅片價(jià)格前期在某龍頭企業(yè)的推動(dòng)下，價(jià)格持續(xù)下降，目前主流成交價(jià)位于5.85元/片的水平。隨著金剛線切割在多晶硅片領(lǐng)域的進(jìn)一步應(yīng)用，未來(lái)多晶成本將持續(xù)下降，價(jià)格或?qū)⑦M(jìn)一步走低。由于訂單不飽滿(mǎn)，部分企業(yè)開(kāi)始面臨庫(kù)存壓力，進(jìn)一步推動(dòng)價(jià)格下降。單晶硅片方面，雖然需求相對(duì)較好，但為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，單晶硅片龍頭企業(yè)曾承諾將單多晶硅片維持一定的價(jià)差。隨著多晶硅片價(jià)格的持續(xù)走低、單多晶硅片價(jià)差的拉大，單晶硅片本月已迎來(lái)兩次價(jià)格下調(diào)，未來(lái)價(jià)格或繼續(xù)跟隨多晶硅片進(jìn)一步下調(diào)。
多晶硅價(jià)格目前已呈松動(dòng)態(tài)勢(shì)。未來(lái)若硅片價(jià)格繼續(xù)保持下降趨勢(shì)以及隨之帶來(lái)的硅片產(chǎn)量的減少，多晶硅也勢(shì)必繼續(xù)面臨價(jià)格下行的壓力。但由于7-8月份，國(guó)內(nèi)多晶硅廠商進(jìn)入密集檢修期，供應(yīng)的減少可以抵消部分價(jià)格下行的壓力，未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)，多晶硅或許不會(huì)出現(xiàn)價(jià)格快速下跌的情形。
在未來(lái)行業(yè)景氣向下的環(huán)境里，大廠由于垂直整合，能夠做到較低的生產(chǎn)成本，加之較低的融資成本，在本輪下行空間中，更能抵御價(jià)格下跌的壓力。部分小廠面臨價(jià)格和成本的壓力，未來(lái)或?qū)p產(chǎn)甚至關(guān)停部分產(chǎn)線。但需要迫切關(guān)注需求下滑和產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的極端風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。
在《“630”后的行業(yè)趨勢(shì)及分布式光伏展望》中，影響下半年國(guó)內(nèi)終端需求的幾個(gè)因素，主要集中在限電、補(bǔ)貼拖延、競(jìng)電價(jià)政策吞噬行業(yè)超額收益以及分布式發(fā)展尚未放量。目前下半年國(guó)內(nèi)需求仍不明朗，海外市場(chǎng)也不容樂(lè)觀。主要國(guó)家對(duì)光伏的政策扶植力度在逐漸減弱。據(jù)新華社報(bào)道，德國(guó)聯(lián)邦政府6月8日通過(guò)《可再生能源法》改革方案，自2017年起，除小于750千瓦的小型系統(tǒng)外，對(duì)光伏發(fā)電不再實(shí)行固定價(jià)格收購(gòu)，而是通過(guò)競(jìng)電價(jià)正式實(shí)施補(bǔ)貼。日本二季度開(kāi)始光伏FIT收購(gòu)價(jià)格也已經(jīng)下調(diào)。而英國(guó)二季度開(kāi)始也迎來(lái)了FIT補(bǔ)貼的下調(diào)和可再生能源義務(wù)法案（RO）的終止。而此時(shí)貿(mào)易保護(hù)主義也開(kāi)始抬頭。7月1日，土耳其經(jīng)濟(jì)部發(fā)布公告，對(duì)自中國(guó)進(jìn)口的光伏產(chǎn)品發(fā)起反傾銷(xiāo)調(diào)查。而據(jù)媒體報(bào)道，歐洲SolarWorld公司也在醞釀?wù)较驓W委會(huì)提起對(duì)中國(guó)太陽(yáng)能電池的反傾銷(xiāo)反補(bǔ)貼調(diào)查申訴。下半年全球的光伏終端需求形勢(shì)不容樂(lè)觀。在此前的報(bào)告中，以“政府補(bǔ)貼”為關(guān)鍵詞的一輪新能源大周期來(lái)到了她的巔峰狀態(tài)。目前的現(xiàn)狀也進(jìn)一步證實(shí)了我們的觀點(diǎn)。
相關(guān)人士再次呼吁行業(yè)內(nèi)企業(yè)，要立即停止任何產(chǎn)能的擴(kuò)張，在下半年注重自身現(xiàn)金流，嚴(yán)格控制庫(kù)存、加快應(yīng)收的回收、收縮商業(yè)信用。從而確保自身安然度過(guò)這一輪擴(kuò)產(chǎn)潮背景下需求下滑的寒冬。臺(tái)風(fēng)過(guò)境的日子，還是盡量減少外出。
