全球最大碳排放交易市場將出 首批2225家電力企業(yè)完成開戶
即將于6月底上線的全國碳排放權(quán)交易市場(簡稱“全國碳市場”)正逐漸掀開神秘面紗。
“目前全國碳市場系統(tǒng)已基本建設(shè)完成,上海承建的交易系統(tǒng)和湖北承建的注冊登記系統(tǒng)正抓緊全面對接聯(lián)調(diào)測試,將根據(jù)有關(guān)部門的要求于6月底前正式開鑼,形成首單交易。屆時(shí),全國碳市場將成為全球最大的碳排放交易市場。”上海環(huán)境能源交易所總經(jīng)理劉杰向中國證券報(bào)記者透露,目前共向首批參與交易的電力行業(yè)發(fā)放了兩年的配額,電力行業(yè)年度碳排放量約40億噸。首批2225家電力企業(yè)已全部完成開戶工作。
從“十二五”試點(diǎn)先行,到“十三五”籌備全國市場,全國碳市場建設(shè)蹄疾步穩(wěn)。面向“十四五”,從單一行業(yè)到多行業(yè)納入、從啟動(dòng)交易到平穩(wěn)規(guī)范運(yùn)行,全國碳交易體系將在全社會(huì)范圍內(nèi)形成碳價(jià)信號,為整個(gè)社會(huì)的低碳轉(zhuǎn)型奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),助力實(shí)現(xiàn)“力爭2030年前碳達(dá)峰、2060年實(shí)現(xiàn)碳中和”的中國承諾。
市場架構(gòu)浮出水面
作為推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要抓手,今年以來,全國碳市場建設(shè)步入快車道。
自去年12月以來,生態(tài)環(huán)境部已密集發(fā)布碳排放權(quán)交易管理辦法、配額方案、重點(diǎn)排放單位名單、核算、核查等一系列文件。
3月18日,生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對氣候變化司副司長陸新明透露,將加快全國碳市場建設(shè),推動(dòng)《全國碳排放權(quán)交易管理暫行條例》立法審查進(jìn)度,爭取今年出臺。做好全國碳市場發(fā)電行業(yè)第一個(gè)履約周期工作,爭取在今年上半年實(shí)現(xiàn)碳市場線上首單交易。
按照生態(tài)環(huán)境部的部署,開市在即的全國碳市場總體架構(gòu)正逐漸明朗。
“全國碳市場建設(shè)采用‘雙城’模式,即上海負(fù)責(zé)交易系統(tǒng)建設(shè),湖北武漢負(fù)責(zé)登記結(jié)算系統(tǒng)建設(shè)。”劉杰介紹,上海和湖北在做好系統(tǒng)建設(shè)的同時(shí),還分別承擔(dān)全國碳交易機(jī)構(gòu)和全國碳登記結(jié)算機(jī)構(gòu)建設(shè)工作。在股權(quán)架構(gòu)方面,將分別以上海和湖北指定的實(shí)施機(jī)構(gòu)為主導(dǎo),其他聯(lián)建省市自愿共同參與的方式。
在交易系統(tǒng)的總體設(shè)計(jì)上,劉杰表示,該系統(tǒng)結(jié)合了試點(diǎn)市場經(jīng)驗(yàn)和國內(nèi)金融市場交易系統(tǒng)建設(shè)經(jīng)驗(yàn),按照國家級交易系統(tǒng)開展方案設(shè)計(jì)。目前系統(tǒng)已基本建設(shè)完成,正抓緊開展系統(tǒng)間的對接聯(lián)調(diào)測試及模擬交易,為交易啟動(dòng)做好系統(tǒng)準(zhǔn)備。
同時(shí),注冊登記系統(tǒng)也已整裝待發(fā)。“目前,2225家重點(diǎn)排放的電力企業(yè)已基本完成開戶工作。”湖北碳排放交易中心相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,注冊登記系統(tǒng)承擔(dān)碳排放權(quán)確權(quán)登記、交易結(jié)算、分配履約等業(yè)務(wù),處于全國碳排放權(quán)交易支撐系統(tǒng)核心位置,對保障全國碳排放權(quán)交易順利運(yùn)行具有舉足輕重的作用。“全國注冊登記系統(tǒng)落戶湖北將匯聚大量金融資本和產(chǎn)業(yè)資本,帶動(dòng)湖北綠色金融業(yè)和低碳產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,有利于湖北建設(shè)全國碳交易中心和碳金融中心。”該人士稱。
從覆蓋范圍看,作為碳排放大戶,電力行業(yè)成為市場先行軍。“根據(jù)國家總體安排,全國碳市場首批以發(fā)電行業(yè)起步,‘十四五’期間,預(yù)計(jì)石油、化工、建材等八大重點(diǎn)能耗行業(yè)都將被納入到碳市場。”劉杰表示,屆時(shí)配額發(fā)放放量將使我國碳市場成為全球最大碳排放交易市場。
為提升全國碳市場活躍度,產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新亦成為下一階段重點(diǎn)。
“將逐步推出碳金融衍生品,如碳遠(yuǎn)期、碳期貨等金融產(chǎn)品交易,推進(jìn)形成多層次碳市場。”劉杰透露,下一步將探索引入金融機(jī)構(gòu)入市進(jìn)行交易,未來八大行業(yè)控排企業(yè)約8000至10000家,再加上投資者的引入,將給提升市場流動(dòng)性帶來很大助力。
國融證券分析稱,按照目前設(shè)計(jì)規(guī)模預(yù)測,全國碳市場市值可能達(dá)到1500億元左右,如考慮到碳期貨等衍生品交易額,規(guī)??蛇_(dá)6000億元左右。
地方試點(diǎn)與全國市場并存
早在2011年,國家發(fā)改委選擇北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東、深圳7個(gè)省市開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。2016年,福建碳市場啟動(dòng)。目前,全國共有8個(gè)地區(qū)在開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。
數(shù)據(jù)顯示,截至2020年11月,各試點(diǎn)碳市場累計(jì)配額成交量約為4.3億噸二氧化碳當(dāng)量,累計(jì)成交額近100億元。
由于各試點(diǎn)碳市場規(guī)則不統(tǒng)一、政府干預(yù)程度不一、碳配額價(jià)格差異較大等因素,建立全國統(tǒng)一的碳交易市場已迫在眉睫。
生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》規(guī)定,納入全國碳排放權(quán)交易市場的重點(diǎn)排放單位,不再參與地方碳排放權(quán)交易試點(diǎn)市場。
隨著全國碳市場即將啟航,地方試點(diǎn)市場將何去何從?
“上海區(qū)域市場現(xiàn)有發(fā)電企業(yè)將直接劃入全國碳市場,全國性市場和現(xiàn)有地方試點(diǎn)市場將并存。”劉杰表示,在全國碳市場啟動(dòng)后,對區(qū)域碳市場確實(shí)將產(chǎn)生一定的分流作用,但目前區(qū)域碳市場行業(yè)范圍和主體門檻較全國碳市場而言均更廣泛,未納入全國碳市場企業(yè)可繼續(xù)參與區(qū)域碳市場,通過市場化方式進(jìn)行碳管理。
“在首批電力行業(yè)啟動(dòng)交易后,八大重點(diǎn)行業(yè)的企業(yè)將逐步從試點(diǎn)市場劃入全國碳市場。”湖北碳排放交易中心相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,在全國碳市場啟動(dòng)后,尚未被納入全國市場行業(yè)的企業(yè)將繼續(xù)在試點(diǎn)市場進(jìn)行交易。目前,湖北碳市場有十幾個(gè)行業(yè)的企業(yè)繼續(xù)在區(qū)域市場里運(yùn)行。
事實(shí)上,各地試點(diǎn)市場在做好對接全國市場的同時(shí),正積極謀求改革創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型發(fā)展。
“國家統(tǒng)一碳市場正在逐步建立,現(xiàn)有區(qū)域碳市場加快改革與創(chuàng)新勢在必行。”劉杰表示,上海碳市場在服務(wù)好區(qū)域內(nèi)現(xiàn)有碳排放交易工作的同時(shí),在碳金融方面做出很多新探索,比如推出配額質(zhì)押、碳基金、碳信托,以及借碳業(yè)務(wù)、碳遠(yuǎn)期產(chǎn)品等。地方先行嘗試,可為全國碳市場提供成熟經(jīng)驗(yàn)。
北京綠色交易所董事長朱戈表示,北京碳排放權(quán)交易試點(diǎn)自2013年11月開市以來,已平穩(wěn)運(yùn)行七年有余,初步建立起“制度完善、市場規(guī)范、交易活躍、監(jiān)管嚴(yán)格”的區(qū)域性碳排放權(quán)交易市場。北京碳市場將不斷總結(jié)完善試點(diǎn)工作經(jīng)驗(yàn),為全國碳市場建設(shè)和發(fā)展持續(xù)提供有力支撐。北京綠色交易所將全力推進(jìn)自愿減排交易平臺建設(shè)和綠色金融發(fā)展工作,為通過綠色金融服務(wù)北京市和國家實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和愿景目標(biāo)貢獻(xiàn)平臺力量。
湖北碳排放交易中心相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,下一步,將加快推進(jìn)全國碳市場注冊登記平臺建設(shè)工作,搭建“湖北低碳產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)平臺”,建設(shè)“長江國際低碳產(chǎn)業(yè)園”,發(fā)起設(shè)立200億元的“湖北省低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金”,構(gòu)建多層次綠色金融產(chǎn)業(yè)鏈等,讓市場化機(jī)制發(fā)揮最大作用,助力環(huán)境、經(jīng)濟(jì)雙贏發(fā)展。
加快推進(jìn)頂層設(shè)計(jì)
全國碳市場啟動(dòng)在即,進(jìn)一步完善制度規(guī)則,加快推進(jìn)頂層設(shè)計(jì)乃當(dāng)務(wù)之急。
廈門大學(xué)中國能源經(jīng)濟(jì)研究中心教授孫傳旺表示,全國碳交易市場建設(shè)需以政府的頂層設(shè)計(jì)為依據(jù),自上而下地構(gòu)建控排體系,包括構(gòu)建統(tǒng)一的市場規(guī)則,明確統(tǒng)一體系下的各級主管機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能,建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化核算體系。
“應(yīng)加快完善立法體系和管理機(jī)制,推動(dòng)全國碳排放權(quán)交易管理暫行條例盡快出臺,加強(qiáng)多部門協(xié)調(diào)。”劉杰認(rèn)為,在提升碳市場活躍度方面,應(yīng)合理確定配額總量和分配制度,結(jié)合“3060目標(biāo)”考慮國家配額總量設(shè)定,盡可能采用比較合理的配額分配方法,適時(shí)引入配額有償發(fā)放機(jī)制。應(yīng)進(jìn)一步健全交易市場機(jī)制,以配額現(xiàn)貨交易起步,豐富交易品種和交易方式,擴(kuò)大市場主體范圍。嚴(yán)格管理交易市場,充分尊重市場價(jià)格規(guī)律。應(yīng)加強(qiáng)交易市場監(jiān)管,探索建立交易監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,注重各部門協(xié)同,加強(qiáng)事前事中事后監(jiān)管。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長王遙建議,推動(dòng)“總量控制交易”機(jī)制發(fā)揮作用,在總量相關(guān)政策進(jìn)一步完善的基礎(chǔ)上,充分發(fā)揮交易機(jī)制作用,鼓勵(lì)更多利益相關(guān)方參與,形成市場流動(dòng)性和有效的碳定價(jià)機(jī)制,充分發(fā)揮碳市場金融屬性。
在碳定價(jià)機(jī)制和交易機(jī)制方面,中金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家彭文生認(rèn)為,基于綠色溢價(jià)的分析表明,對高排放、低溢價(jià)的電力、鋼鐵行業(yè)而言,其碳排放合計(jì)占總排放量的62%,更適合采用碳市場定價(jià)機(jī)制。對低排放、高溢價(jià)的交運(yùn)、化工等行業(yè),可能更適合采取碳稅定價(jià)機(jī)制。他建議,構(gòu)建以“拍賣+期貨”為核心的碳市場交易機(jī)制,在配額分配環(huán)節(jié)推行以拍賣為主的交易機(jī)制,在配額交易環(huán)節(jié)引入期貨等衍生品。
彭文生表示,統(tǒng)一的碳市場可能帶來的一些問題值得關(guān)注,如污染物可能會(huì)隨著碳排放的地域性轉(zhuǎn)移而發(fā)生流動(dòng),可能導(dǎo)致污染物排放扭曲;全國統(tǒng)一碳市場與環(huán)境政策可能存在激勵(lì)不相容問題。如何實(shí)現(xiàn)碳市場與電力電價(jià)改革協(xié)調(diào)推進(jìn),可能需要進(jìn)行審慎的價(jià)格機(jī)制設(shè)計(jì),考慮額外研究出臺具有針對性的監(jiān)管政策。因此,在通過碳市場推動(dòng)碳減排的同時(shí),也應(yīng)盡快聯(lián)合分析各類相關(guān)市場交互效應(yīng),評估各類監(jiān)管內(nèi)容真實(shí)成本,避免對某個(gè)專一市場的監(jiān)管造成事與愿違的外部性。
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