自年報集中披露以來，電力設備板塊受到了資本市場的高度關(guān)注。《證券日報》記者通過多方采訪了解到，電力設備行業(yè)目前正處于國內(nèi)新型電力系統(tǒng)建設和全球電網(wǎng)升級的雙重機遇期，這有利于產(chǎn)業(yè)鏈上市公司業(yè)績增長。
國內(nèi)電力投資增長
繼2021年中央財經(jīng)委員會提出要“構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)”后，國內(nèi)電力投資總額呈現(xiàn)增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2023年全國電源基本建設投資完成額9675億元，同比增長30.1%;全國電網(wǎng)基本建設投資完成額5275億元，同比增長5.4%。
在此背景下，電力設備相關(guān)上市公司業(yè)績普增。作為能源物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商，威勝信息2023年實現(xiàn)營業(yè)收入22.25億元，同比增長11.1%;歸母凈利潤5.25億元，同比增長31.3%。公司董秘鐘喜玉向《證券日報》記者介紹：“隨著國家加大新型電力系統(tǒng)建設，公司通過能源物聯(lián)網(wǎng)應用技術(shù)、芯片設計與通信技術(shù)、人工智能技術(shù)為客戶提供各類電力應用場景的綜合解決方案，核心業(yè)務發(fā)展動能十足。”
金杯電工、長纜科技作為湖南電纜行業(yè)“雙雄”，近期也相繼傳來捷報。根據(jù)年報，2023年金杯電工實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤5.23億元，同比增長41.06%;長纜科技去年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7213萬元，同比增長142.79%。
金杯電工董秘黃躍宇對《證券日報》記者表示：“特高壓作為新型電力系統(tǒng)的重要支撐，是解決風光大基地電能外送消納的主要通道。‘十四五’期間特高壓計劃投資3800億元，按照特高壓平均建設周期2年計算，‘十四五’規(guī)劃線路不能晚于2024年開工，因此‘十四五’后半程特高壓建設有望加快。在此背景下，公司緊抓新型電力系統(tǒng)建設市場機遇持續(xù)推進產(chǎn)能擴張和渠道拓展，持續(xù)增強在產(chǎn)品技術(shù)、市場地位、組織效率等方面的綜合實力。”
長高電新產(chǎn)品和服務涉及發(fā)電端、輸變電端、配電端，形成了涵蓋電力工程設計、新能源電力開發(fā)、輸變電一二次設備、電力工程總包的完整產(chǎn)業(yè)鏈。2023年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入14.93億元，同比增長22.12%;實現(xiàn)凈利潤1.73億元，同比增長198.57%。
“公司以隔離開關(guān)產(chǎn)品起家，是目前國內(nèi)規(guī)模最大的高壓隔離開關(guān)專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之一，多年來均作為國家電網(wǎng)主要中標單位，產(chǎn)品技術(shù)和市場份額均位居行業(yè)前列。”長高電新董秘林林對《證券日報》記者表示，未來公司仍將緊緊圍繞電力設備主業(yè)發(fā)展，積極布局產(chǎn)品研發(fā)與市場開拓、產(chǎn)線升級與品牌推廣，隨著公司500KVGIS新產(chǎn)品推向市場，公司將進入國內(nèi)高壓開關(guān)行業(yè)第一梯隊，為新型電力系統(tǒng)建設做出進一步的貢獻。
隨著我國電網(wǎng)投資持續(xù)增加，今年電力設備行業(yè)的發(fā)展值得期待。數(shù)據(jù)顯示，2024年1月份至2月份，全國電網(wǎng)基本建設投資完成額327億元，同比增長2.3%。除了電網(wǎng)，同期全國電源基本建設投資完成761億元，實現(xiàn)同比增長8.3%。
財信證券電力與新能源行業(yè)研究員楊甫在接受《證券日報》記者采訪時表示：“預計2024年投資總額將繼續(xù)保持在5000億元以上的歷史高位，國內(nèi)方面，特高壓相關(guān)的變壓器、GIS、換流閥等裝備的中標集中度較好，存量電表更新、農(nóng)配網(wǎng)改造、城市智能電網(wǎng)升級、分布式光伏高滲透區(qū)域的電網(wǎng)擴容等也都是潛在需求。”
全球電網(wǎng)升級
從全球范圍看，電網(wǎng)投資穩(wěn)健增長也為我國電力設備企業(yè)提供了絕佳的“出海”窗口。據(jù)BNEF(彭博新能源金融)預計，2022年至2030年全球電網(wǎng)投資累計總額將超過20萬億美元，年復合增長率將超過10%。
全球電網(wǎng)升級帶來的紅利，在電力設備龍頭企業(yè)的業(yè)績上也有所體現(xiàn)。2023年，許繼電氣實現(xiàn)國際營收1.53億元，同比增長98%;平高電氣實現(xiàn)海外營收7.24億元，同比增長261.1%;華明裝備實現(xiàn)國際營收2.74億元，同比增長79.16%。
另據(jù)黃躍宇介紹，金杯電工扁電磁線產(chǎn)品遠銷歐洲、南美、東南亞、日本等十多個國家和地區(qū)，2023年扁電磁線直接出口量同比增長26%。“歐美地區(qū)電力市場需求旺盛，公司客戶也急切希望我們就近配套，保證其產(chǎn)品供給。同時，海外電網(wǎng)改造加上新能源發(fā)展帶來的能源結(jié)構(gòu)改變，催生旺盛的變壓器‘出海’需求，有望打開公司增長空間。”
隨著全球電力設備需求快速放量，行業(yè)內(nèi)上市公司也正積極布局搶抓海外市場機遇。
黃躍宇表示，2023年金杯電工參加了柏林線圈、變壓器及電機展覽等多個行業(yè)展會，加強了金杯品牌與產(chǎn)品在國際市場上的亮相。目前，公司已前往多個國家開展海外考察、調(diào)研工作，進一步了解海外電力變壓器扁電磁線需求，加快推動海外產(chǎn)能布局。
鐘喜玉認為：“未來用戶將會逐步從關(guān)注末端智能設備，向通信的可靠和實時性、數(shù)據(jù)的多樣性和更加豐富的系統(tǒng)應用方面轉(zhuǎn)變，這將為公司海外市場帶來發(fā)展機遇。”
“隨著全球能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國內(nèi)外電網(wǎng)建設需求正呈現(xiàn)出較高的景氣度。”在此背景下，楊甫建議，“上市公司可加強產(chǎn)品研發(fā)，緊跟國內(nèi)外電網(wǎng)客戶需求，加大對海外銷售團隊的配置和部署，同時也要防范競標拓客過程中的合規(guī)風險。”
來源：證券日報 記者 何文英
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