2022年被稱為光伏行業(yè)“魔幻”的一年，產業(yè)鏈價格一路水漲船高屢屢刷新紀錄。在被價格困擾兩年多的時間里，光伏電站投資企業(yè)不僅僅要苦苦掙扎于成本與收益率的邊界線上，要應對被新能源熱度“炒”起來的坐地起價，還要在此起彼伏的疫情管控政策中搶項目進度。
光伏制造企業(yè)則忙于應付上下游價格的博弈、供應鏈管理以及愈發(fā)嚴苛的成本管控壓力。面對近兩年無底限的價格上漲，光伏制造企業(yè)也逐步失去了“合作協(xié)同發(fā)展”的信心，一體化比布局比例持續(xù)上升，頭部企業(yè)從硅料到組件，產能布局幾乎貫穿上下游，再次給行業(yè)的動蕩競爭埋下了伏筆。
身處新能源發(fā)展的大時代，所有人一邊在光鮮亮麗的為清潔電力貢獻力量，另一邊也在世間的大山與微塵之間穿梭，努力又拼命的生活。作為光伏們一年一度的跨年篇，本文將站在行業(yè)第三方的角度，通過回顧2022年的行業(yè)發(fā)展形勢，對2023年拋磚引玉，致敬這個時代不停歇的新能源人。
一、2023年光伏將超越水電，成為全國第二大電源
邁入“十四五”之后，在碳達峰碳中和目標的支撐下，新能源迎來的全速發(fā)展的新周期，國家政策、地方規(guī)劃密集出臺，國有企業(yè)強勢加入，直接推動光伏電站投資進入白熱化。
截至2022年11月底，我國水電裝機(含抽水蓄能)約為4.1億千瓦，而光伏電站裝機達到3.72億千瓦，已經超越風電，成為全國僅次于火電、水電的第三大電源形式。
按照行業(yè)裝機趨勢，到2022年底光伏發(fā)電裝機有望突破3.9億千瓦，疊加2023年普遍預期的超過100GW年度新增裝機，到2023年底光伏發(fā)電裝機或將突破5億千瓦，大概率超越水電(含抽蓄)成為全國第二大電源。
邁入5億千瓦大關之后，新能源已經成為新增能源中的主力軍，也在朝著主力能源形式的跨越。然而隨著新能源在電源形式中占比的快速提高，隨之而來的調峰與消納成本也將成為光伏行業(yè)下一階段持續(xù)降本增效的使命與責任。
值得注意的是，隨著傳統(tǒng)能源價格的持續(xù)上升，隨著產能及技術的充分釋放，2023年的光伏電力將成為全球第一大便宜的電力形式，這也是光伏產業(yè)持續(xù)發(fā)展、生生不息的底氣。
二、光伏電站開發(fā)投資分化：國有企業(yè)壟斷地面電站市場
盡管2022年關于國有企業(yè)壓縮新能源投資的爭議聲不斷，但從全年指標獲取情況而言，國有企業(yè)在地面電站開發(fā)市場上的壟斷地位進一步夯實，超過70%的地面電站主投資方仍為國有企業(yè)，這也印證了在地面電站開發(fā)中“國進民退”的趨勢。
事實上，這與地面電站發(fā)展模式息息相關。為了發(fā)揮規(guī)模效應，我國地面電站開發(fā)逐漸進入基地化時代，單體規(guī)模動輒1GW起步，投資額度以及建設管理難度升級，這也導致地方政府在進行指標分配時亦偏好于國有企業(yè)。尤其是在三批大基地項目優(yōu)選中，幾乎超過90%的項目被國企收入麾下，民營企業(yè)大多以產業(yè)配套、地方貢獻等方式參與其中，但項目的主導投資方仍然是國企，民企基本在地面電站開發(fā)中淪為配角。
盡管有部分省份明文鼓勵民營企業(yè)參與光伏電站項目開發(fā)，但從整體的趨勢來看，在地面電站這個市場，民企未來將更多的作為服務方參與，央企等國有企業(yè)壟斷地位將進一步增強。
三、大基地項目陸續(xù)落地，探索中國光伏開發(fā)新場景
2023年是第一批大基地項目申報承諾的截至并網期限，盡管部分項目由于外送通道等原因導致進度不及預期，但可以確定的是，2023年將成為大基地項目大規(guī)模并網的第一年。
風光大基地項目不僅承擔著國家碳達峰碳中和宏偉目標的實現，也是我國電力保供的重要部分。作為能源主管部門，國家能源局按月度召開全國可再生能源開發(fā)建設形勢分析會，會議圍繞推動2022年可再生能源開發(fā)利用，大基地項目的建設推進是月度會議的重要部分，這也驗證了國家層面推進風光大基地項目的決心與力度。
于行業(yè)來說，大基地項目規(guī)?；涞匾策M一步開拓了我國風光電站開發(fā)投資的模式與場景，包括沙漠、戈壁、荒漠、采煤沉陷區(qū)、水風光互補、源網荷儲以及海上光伏等，這些項目單體規(guī)模龐大，將成為“十四五”中后期大型地面電站裝機的重要支撐，同時在規(guī)模效應的帶動下開啟我國大型地面電站開發(fā)應用時代的新紀元。
四、光伏裝機大省電力消納調峰壓力凸顯
消納問題是當下我國新能源快速發(fā)展面臨的最大挑戰(zhàn)之一?！犊稍偕茉础笆奈濉币?guī)劃》中將可再生能源規(guī)?；l(fā)展和高效消納利用的矛盾列為“十四五”發(fā)展的重要任務，也是在此背景下，新型電力系統(tǒng)的概念應運而生。
為了支撐可再生能源的規(guī)?；焖侔l(fā)展，當前國家層面多次在相關政策文件中提出了要求。日前下發(fā)的《光伏發(fā)電管理辦法》將電網接入作為重要篇章進行了闡述，壓實電網企業(yè)責任，從改善電網企業(yè)內部流程入手，明確電網企業(yè)提升接網服務水平及效率、優(yōu)化規(guī)劃設計及建設運行等方面的相關舉措。
目前，在部分新能源裝機大省，消納的壓力確實開始凸顯，尤其是一些調峰電源不足的地區(qū)，亦有超過10%的限電情況出現，在新能源快速發(fā)展的當下，略顯力不從心。此外，二三批風光大基地項目中，大多為外送通道配套新能源項目，外送通道建設流程復雜、周期長，加之調峰電源建設不同步等問題，也將一定程度上給大基地項目的并網帶來壓力。
消納壓力還體現在部分分布式光伏發(fā)展大省，以山東為例，為應對以戶用為代表的分布式光伏的快速增長，山東調整了峰谷時段，將光伏大發(fā)的10:00-15:00基本納入了深谷時段，這也意味著第三方投資的自發(fā)自用的分布式光伏電站將在收益上面臨挑戰(zhàn)。
不過，回溯行業(yè)發(fā)展，經歷過2016年之前西北五省嚴重的新能源限電問題之后，盡管近五年新能源的增速突飛猛進，但大部分地區(qū)的消納仍在可控范圍內。未來隨著新能源占比的快速提高，消納與調峰問題需要發(fā)電側與電網側的共同推動。
五、補貼核查行業(yè)影響落地
補貼拖欠問題是2022年行業(yè)最期待解決的事情之一，但與之相伴的補貼核查卻讓很多在新能源早期發(fā)展過程中的問題悉數暴露。然而，這些問題大多是由于制度缺乏或是行業(yè)規(guī)則不清晰等原因造成的，目前行業(yè)主管部門也在爭取盡量降低部分問題給新能源業(yè)主帶來的影響與處罰。
這一問題將在2023年落下帷幕，根據目前推進進度，項目審查將在2023年完成，而此前給出的補貼解決方案也大概率將在2023年有個結尾。
2022年，按照《國家發(fā)展改革委 財政部 國務院國資委關于授權設立北京、廣州可再生能源發(fā)展結算服務有限公司統(tǒng)籌解決可再生能源發(fā)電補貼問題的復函》要求，國網、南網公司分別研究成立北京、廣州可再生能源發(fā)展結算服務有限公司，承擔政策性業(yè)務，在財政撥款基礎上，補貼資金缺口按照市場化原則通過專項融資解決，并與電網輸配電業(yè)務隔離。
這意味著，由電網公司牽頭組織進行可再生能源補貼缺口專項融資的解決方案已明確，并已經在逐步落地。
六、電價的不確定性將在2023年凸顯
中國光伏發(fā)展多年，固定上網電價是此前支撐光伏行業(yè)快速發(fā)展的先決條件之一，但進入“十四五”中后期，一些決定電價的邊際條件將發(fā)生變化。其中，一方面體現在電力交易在光伏電站投資中的影響。作為電力形式之一，尤其是近兩年新能源的躍升式發(fā)展，意味著我們距離進入市場進行充分競爭的腳步越來越近。
從2022現貨交易試點省份的執(zhí)行情況來看，光伏電站上網電價將會隨著參與市場交易帶來巨大的波動。根據光伏們跟蹤，山西作為我國首批電力交易試點省份，也是目前連續(xù)執(zhí)行時間最久的省份，按照目前的交易規(guī)則，部分光伏電站電價甚至不足0.2元/度，這給山西的光伏電站投資帶來了極大的壓力。
但同樣的電力交易，在江蘇、廣東等省份，綠電需求量巨大，本省的新能源電站甚至無法滿足需求，綠電交易的溢價可以達到7分/度左右，這也將不同地區(qū)電力供需特點體現的淋漓盡致。
在光伏電站投資中，電力交易將成為財務測算中不可或缺的邊界之一，而同時，電力交易服務也將帶來一個廣闊的后服務市場空間。
另一方面則體現在第三方投資的以自發(fā)自用為主的光伏電站項目中，這部分項目收益基礎來自于業(yè)主企業(yè)的電費情況。該部分在本文第九章節(jié)“分布式光伏再迎挑戰(zhàn)”進行了詳細闡述，在此不作贅述。
七、非技術成本持續(xù)“吞噬”技術進步與產能釋放帶來的降價空間
非技術成本的居高不下正成為光伏電站投資成本壓力的關鍵部分，這其中包括土地租金的持續(xù)上漲、儲能配置比例的提高以及各地層出不窮的附加要求。
今年以來，自然資源部針對光伏用地的政策遲遲未下發(fā)正式文件，導致部分項目為了規(guī)避潛在風險暫緩停滯，一些已經投入的前期開發(fā)費用也打了水漂。用地政策的收縮，直接抬高了光伏用地的租金水平，部分地區(qū)土地租金甚至翻倍增長，還要求20年租地費用一次性繳清。不僅如此，隨著新能源熱度持續(xù)上升，圈地情況愈發(fā)頻繁，土地正成為資源被中間方以高價轉租，賺取高額利潤。
除此之外，各地方政府提出的花樣要求數不勝數，從產業(yè)配套到捐款、消防基金、修路、建學校等等，幾乎成為了“標配”，也極大的惡化了當地的營商環(huán)境。這些愈發(fā)高昂的非技術成本疊加始終未探索出盈利模式的儲能配比，一步步“吞噬”著技術創(chuàng)新以及產能釋放帶來的降本空間。
八、分布式光伏再迎挑戰(zhàn)
分布式光伏在近兩年的快速發(fā)展與占比提高，既與組件價格居高不下密切相關，但這也是分布式光伏市場發(fā)展的必經階段。繼2020-2021年戶用連續(xù)兩年翻倍增長之后，工商業(yè)分布式也在2022年迎來了將近3倍的增幅，這其中既有行業(yè)本身的發(fā)展特點決定的，同事也體現了電力供需緊張、用電成本上漲以及社會綠電需求提高的大背景給分布式光伏帶來的發(fā)展機會。
但是在經歷了三年的快速發(fā)展，部分地區(qū)的消納與調峰已經開始承壓。2022以來，作為分布式光伏大省，山東分布式光伏已經呈現出放緩的節(jié)奏，除了裝機規(guī)模增幅放緩之外，國網山東電力進一步調整了峰谷時段安排，將光伏大發(fā)的中午時段納入了深谷時段結算電價。一方面這將有利的引導用電側將負荷高峰期轉移至中午時段，從而促進新能源的消納，但另一方面，政策的執(zhí)行勢必會降低自發(fā)自用分布式光伏電站的投資收益率，這無疑會削減分布式光伏投資的積極性。不過峰谷時段調整的政策，受影響的主要是第三方投資的自發(fā)自用項目，類似政策的出臺會進一步推動業(yè)主自投或者全額上網投資模式的轉變。
山東只是一個縮影，未來分布式光伏的發(fā)展，尤其是戶用光伏需要進一步開拓新興市場，同時在產業(yè)聚集的長三角、珠三角等地，由于用電成本上升以及持續(xù)的電力供應緊張，仍然還是工商業(yè)分布式光伏發(fā)展的優(yōu)勢區(qū)域。另一方面，整縣推進政策將在2023年帶動新興市場的啟動，主要在于一些少人問津省份的戶用市場。
九、光伏產業(yè)鏈創(chuàng)下產能新紀錄，一體化再升級
2023年，隨著各企業(yè)巨額擴產擴產的落地以及新進入企業(yè)逐步投產，光伏產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)將進入絕對過剩階段，這是行業(yè)共識，也是光伏行業(yè)進入全新發(fā)展階段的重要特征，同時也是光伏電力躋身主力電源的必然要求。
近兩年，光伏產業(yè)鏈在裝機需求的巨大刺激下，部分環(huán)節(jié)的供需錯配導致價格居高不下，給下游投資帶來了巨大的挑戰(zhàn)與成本壓力。在超額利潤的驅動下，資本瘋狂涌入光伏行業(yè)，進而帶來了巨量的擴產產能。根據統(tǒng)計，2023年底硅料、硅片、電池、組件的有效產能分別超過500萬噸、700GW、600GW、700GW，這對于中國光伏產業(yè)無疑是產能的一個新量級，但隨之而來的還有產能落地之后激烈的市場競爭。
縱覽整個行業(yè)，“專業(yè)化已死”的論調在越來越多上下布局的企業(yè)身上得到了驗證。毫無疑問，在2022年正式進軍組件業(yè)務之后，通威正成為行業(yè)的一體化“巨無霸”。上游硅片甚至電池企業(yè)都在通過參股、合資等方式涉足硅料，而下游組件客戶也在持續(xù)加大電池自供比例，通威的一體化布局是大勢所趨，也是不得已而為之。
在近兩年的產業(yè)鏈價格動蕩之后，光伏產業(yè)鏈中此前一直倡導的合作協(xié)同發(fā)展的企業(yè)也在逐步喪失底氣。身處供應鏈風險漩渦中，光伏企業(yè)都在試圖通過強化產業(yè)鏈布局夯實自己的競爭護城河，結果就是各環(huán)節(jié)產能爆棚，擴產與否都面臨著巨大的壓力。進入2023年，這種形勢將愈發(fā)明顯，而能否在挑戰(zhàn)與機遇中突圍，老玩家、新對手或將迎來一場貼身肉搏了。
一方面，充足的市場競爭才能驅動光伏產業(yè)持續(xù)的降本增效，這是光伏產業(yè)持續(xù)發(fā)展的底氣，也是在光伏裝機比例大幅提高之后需要承擔更多調峰成本的必然要求;但另一方面，光伏行業(yè)的廝殺尤為激烈，在龐大的產能之下，尾大不掉，企業(yè)的經營風險亦將升級。
十、海外市場風險博弈
近兩年，光伏需求快速增長，海外市場的表現功不可沒，尤其是今年歐洲能源危機給光伏帶來的出口空間，遠高于行業(yè)此前的預期。然而，隨著全球能源轉型達成共識，新能源正成為下一任主力能源的重要形式，鑒于全球光伏產能80%集中在中國，出于能源安全、就業(yè)保障等等因素，各主要光伏大國，包括美國、歐洲、印度等正通過各種措施抵制中國產品，同時扶植本土產能。
根據BloombergNEF測算，中國每年要建設1GW從多晶硅到組件產能所需的資本支出約為1.45億美元，而在歐洲美國建立光伏供應鏈，每GW的年裝機容量將花費超過5億美元，這一數值是中國水平的三倍多。
鑒于海外光伏產能投資成本高昂，加之考慮供應鏈等問題，除了源有的東南亞產能之外，中國企業(yè)出海設廠的決定亦遲遲未予明確。但歐美印度三大市場支持本土產能的動機卻在一步步凸顯，中國光伏企業(yè)全球化的挑戰(zhàn)仍將持續(xù)升級。
光伏行業(yè)的周期屬性人盡皆知，在經歷了兩年的高速發(fā)展之后，大家已經習慣用悲觀的態(tài)度去看待行業(yè)，然而時代的變化可能就在朝夕之間，這一點相信我們在2022年已然體會至深。
樂觀的設想、悲觀的計劃、堅定的執(zhí)行，這是長期主義的“活法”，而光伏行業(yè)也一直擅長在不確定性中尋找確定，這是行業(yè)發(fā)展的基因與沉淀。
——總有奮不顧身的相信，總要堅韌恒久的勇氣。
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