關(guān)于2019年煤炭市場的幾個判斷

　　一、概要

　　1、“公轉(zhuǎn)鐵”之后，特別是18年四季度，鐵路運(yùn)力瓶頸問題得到緩解，蒙華鐵路今年開通試運(yùn)行，短期內(nèi)無法達(dá)到設(shè)計運(yùn)量，但勢必會削弱環(huán)渤海港口在“海進(jìn)江”運(yùn)輸格局的低位;

　　2、沿海省份的電煤“雙控政策”，以及“西電東送”，是的電煤的需求增加逐步轉(zhuǎn)向內(nèi)陸，沿海省份的煤炭需求增加速度小于全國水平，在煤炭消費(fèi)總量控制的情況下，高熱值煤種的消費(fèi)比例提高，也必將導(dǎo)致產(chǎn)地煤炭的洗選業(yè)務(wù)持續(xù)火爆。

　　3、北方港為加快流轉(zhuǎn)，收取超期堆存費(fèi)將成為常態(tài)，是的北方港發(fā)運(yùn)向礦方及大戶集中，中小戶受到擠壓;

　　4、以上情況也必將導(dǎo)致北方港對產(chǎn)地的價格影響減弱，貿(mào)易商發(fā)運(yùn)倒掛時間跨度會延長，雖說國家政策上有頂，下有底，但針對貿(mào)易商的利潤空間將會收窄;

　　5、進(jìn)口煤的調(diào)控工具作用會愈加凸顯，其政策變化會更加的靈活;

　　6、市場的競爭重心將向上游產(chǎn)地轉(zhuǎn)移，對發(fā)運(yùn)成本的控制，發(fā)運(yùn)站臺路線的選擇將是重點(diǎn)，而產(chǎn)地市場也必將在這個過程中愈加透明;

　　7、稅務(wù)方面，在核定產(chǎn)能，煤管票的管理更加嚴(yán)格，針對“神木礦難”的后續(xù)政策，表外產(chǎn)量也會受到控制;

　　8、煤炭領(lǐng)域“供給側(cè)改革”基本政策不變，19年國內(nèi)動力煤市場供需關(guān)系較18年更趨于平衡，但全國產(chǎn)煤向“三西”地區(qū)集中，其他省份的煤炭產(chǎn)能退出，使得局部地區(qū)在高峰時間段依然會存在供給緊張情況，如河南、安徽、山東等地。

　　回顧18年，從年初的一波上漲高潮，到4月底的摧枯拉朽;從5月初開始回血到7月初短暫復(fù)蘇結(jié)束;然后市8月初的戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，一路持續(xù)10月中上旬的最后瘋狂;到目前的一地雞毛，中間有進(jìn)口煤，有礦難打亂節(jié)奏。總之是起起伏伏，跌跌撞撞即將走完這一年。

　　最近自己被“康波周期論”洗腦，國內(nèi)在這方面研究頗多的已故大佬周金濤周天王，最有名的一句話：“人生發(fā)財靠康波”。其在16年的時候預(yù)言18-19年是60年周期里最黑暗的時間段，僅針對這個預(yù)言，黑暗的時刻，已然過去一半。貿(mào)易商19年可能還會有煎熬，這個過程中，機(jī)會也會有，行業(yè)在洗牌，企業(yè)在轉(zhuǎn)型，也是過了這個時間段，以后才會更好。這也是我對19年的期望。

　　以上僅個人觀點(diǎn)(數(shù)據(jù)方面可以翻翻之前的《夜話》，在此沒有列)。后邊這幾天，市場行情變化都不大，也要回家過年，可能沒有特別要更的東西。

　　二、發(fā)運(yùn)成本統(tǒng)計

　　三、北方港口庫存及錨地船舶情況

　　環(huán)渤海港口煤炭生產(chǎn)動態(tài)(1月29日)

　　四、電廠情況

　　沿海六大電廠庫存量、日耗、可用天數(shù)情況

　　五、進(jìn)口方面：今天離岸CNH人民幣匯率6.76。以廣州港為例(預(yù)估理論值)：

　　六、海運(yùn)方面：運(yùn)價止跌。

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