國網(wǎng)公司2016年電源項目第二次物資招標(biāo)采購，即首輪充電樁招標(biāo)中標(biāo)候選人近日對外公示，近20家公司分享約8億元的33個標(biāo)包。其中，國網(wǎng)系中標(biāo)企業(yè)份額占比下降11%，民營上市公司則有多張“新面孔”亮相。分析人士指出，年內(nèi)另兩次招標(biāo)中類似特征或繼續(xù)顯現(xiàn)，充電樁投資盈利模式也將逐漸完善。
多張“新面孔”亮相
國網(wǎng)年度首次充電樁招標(biāo)結(jié)果顯示，本輪招標(biāo)全部為直流充電樁，總量56.83萬千瓦，價格較2015年基本穩(wěn)定，約為每瓦1.4元。按此測算，招標(biāo)總金額約8億元。
本次中標(biāo)結(jié)果涉及7家上市公司，分別是許繼電氣、國電南瑞、中恒電氣、和順電氣、科陸電子、奧特迅和長園集團(tuán)。其中，隸屬國網(wǎng)體系的許繼電氣公司近期通過定增收購大股東資產(chǎn)，包括許繼電源75%股權(quán)，后者主要從事電動汽車充換電配套設(shè)備等業(yè)務(wù)，目前該股權(quán)已交割至許繼電氣。
據(jù)銀河證券估算，中恒電氣份額穩(wěn)定，2015年為6.7%，此次中標(biāo)份額為5.9%，同比小幅下降，中標(biāo)金額約為4700萬元。公司參與電動汽車充電站建設(shè)，主要集中在充電站核心的充電機上。
長園集團(tuán)、和順電氣、科陸電子3家上市公司首次入圍國網(wǎng)招標(biāo)，份額分別為4.4%、5.1%、4.6%，金額分別為3500萬、4000萬、3700萬元。其中，和順電氣公司生產(chǎn)的動態(tài)消諧補償綜合電力設(shè)備已在唐山、揚州和大連等10多個已建成的電動汽車充電站中投入使用。
奧特迅于2014年中標(biāo)，2015年未中標(biāo)，今年重新中標(biāo)，份額3.9%，金額約3100萬元。公司和南方電網(wǎng)合作完成深圳大運中心、和諧兩個電動汽車充電站及134個充電樁的設(shè)備供應(yīng)。
國電南瑞受益明顯
值得注意的是，同屬國網(wǎng)體系的國電南瑞及子公司國電南瑞南京控制系統(tǒng)有限公司一共中標(biāo)3個包，成為中標(biāo)最多的公司。根據(jù)銀河證券的估算，國電南瑞的中標(biāo)金額為7700萬元，超過許繼電氣的7000萬元。
此前，國電南瑞已是國網(wǎng)體系內(nèi)最大的交流充電樁供應(yīng)商之一，2015年之前向國網(wǎng)公司提供交流充電樁逾萬個。在2015年國家電網(wǎng)三次充電設(shè)備招標(biāo)中，國電南瑞中標(biāo)4包，金額約1.77億元；若計入南瑞集團(tuán)下屬普瑞特高壓所中標(biāo)的4包，國電南瑞共獲8包，成為國網(wǎng)充電樁最大的中標(biāo)方，在國家電網(wǎng)重回充電樁建設(shè)運營市場后，公司受益明顯。
根據(jù)華泰證券研究報告，南瑞集團(tuán)完成部分資產(chǎn)注入后，承諾三年內(nèi)解決集團(tuán)下屬普瑞特高壓的充換電站業(yè)務(wù)、中電普瑞的電網(wǎng)穩(wěn)定控制業(yè)務(wù)、南瑞繼保的變電自動化業(yè)務(wù)與上市公司同業(yè)競爭問題。目前上述三項業(yè)務(wù)發(fā)展情況良好，三家公司盈利能力穩(wěn)定，已具備資產(chǎn)注入條件。在國企改革與國有資產(chǎn)證券化大背景下，公司承諾年內(nèi)完成資產(chǎn)注入、一舉解決同業(yè)競爭問題可能性較大。
今年還有兩輪招標(biāo)
不過，在2016年首輪充電樁招標(biāo)中，國網(wǎng)體系的許繼電氣、國電南瑞、普瑞特高壓、魯能智能和華商三優(yōu)5家公司份額相比2015年有所縮減，2015年為51%，此次則約為40%，下降了11%。
相比之下，民營上市公司的中標(biāo)情況較2015年變動較大。在國網(wǎng)2015年招標(biāo)中，中標(biāo)的3家企業(yè)今年首輪均未中標(biāo)；取而代之的是中恒電氣等5家企業(yè)。一位長期關(guān)注行業(yè)的分析師告訴中國證券報記者，雖然當(dāng)前各民營上市公司中標(biāo)規(guī)模不大，但國網(wǎng)招標(biāo)帶來的利潤相當(dāng)可觀，業(yè)績拉動效應(yīng)不小。
數(shù)據(jù)顯示，目前國網(wǎng)充電樁招標(biāo)給出的價格是1.4元/瓦，較社會招標(biāo)0.9元/瓦的價格相比利潤相當(dāng)可觀。以和順電氣為例，在每瓦0.9元的價格下，毛利率可達(dá)30%至40%，而在每瓦1.4元的價格之下，毛利率有望達(dá)到50%左右。
據(jù)了解，2016年國網(wǎng)充電樁招標(biāo)金額約50億元，遠(yuǎn)高于往年，除此次首輪招標(biāo)外，5月、9月還將有兩批充電樁開展招標(biāo)。其中于首輪招標(biāo)次日啟動的第二輪招標(biāo)，投標(biāo)截至?xí)r間為2016年5月23日，大部分為直流充電樁，僅有少部分為交流充電樁。招標(biāo)規(guī)模至少達(dá)到6億元。
