桂東電力2019年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：
一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析
2019年，桂東電力公司經(jīng)營(yíng)管理層緊緊圍繞公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，扎實(shí)推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，各項(xiàng)工作取得了新成績(jī)。
(一)發(fā)供電方面，報(bào)告期各水電廠流域全年來(lái)水同比偏多，公司充分利用來(lái)水較好的有利時(shí)機(jī)，強(qiáng)化設(shè)備運(yùn)維巡查和水庫(kù)庫(kù)容調(diào)節(jié)、電網(wǎng)經(jīng)濟(jì)調(diào)度，實(shí)現(xiàn)機(jī)組滿發(fā)多發(fā)，自發(fā)電量同比增加，取得較好的發(fā)供電效益。公司全年共完成發(fā)電量19.61億千瓦時(shí)(含小水電)，比上年增加20.01%，其中下屬合面獅水電廠完成發(fā)電量4.27億千瓦時(shí)，同比增加43.24%;控股93%的桂能電力昭平水電廠完成發(fā)電量3.55億千瓦時(shí)，同比增加15.38%;控股85.12%的桂海電力下福水電廠完成發(fā)電量2.38億千瓦時(shí)，同比增加7.31%;控股76%的桂江電力巴江口水電廠完成發(fā)電量5.14億千瓦時(shí)，同比增加17.25%;全資子公司梧州桂江公司京南水電廠完成發(fā)電量3.22億千瓦時(shí)，同比增加15.69%。售電方面，積極鞏固和拓展客戶，做好供電服務(wù)，報(bào)告期實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)售電量43.51億千瓦時(shí)，比上年增加11.60%。
(二)油品業(yè)務(wù)方面，強(qiáng)化廣西永盛為主導(dǎo)的油品業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，穩(wěn)妥推進(jìn)生產(chǎn)加工、石化倉(cāng)儲(chǔ)、成品油銷(xiāo)售、貿(mào)易、供應(yīng)鏈一體產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，油品業(yè)務(wù)的營(yíng)收實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，取得了良好的經(jīng)營(yíng)效益。
(三)強(qiáng)化安全生產(chǎn)管理，安全形勢(shì)持續(xù)穩(wěn)定。牢固樹(shù)立安全是一切工作和取得效益的基礎(chǔ)的理念，始終貫徹“安全第一，預(yù)防為主，綜合治理”的方針，狠抓安全生產(chǎn)責(zé)任落實(shí)，扎實(shí)開(kāi)展安全檢查和隱患排查治理，強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督管理，夯實(shí)安全生產(chǎn)基礎(chǔ)。報(bào)告期內(nèi)，公司未發(fā)生人身事故(事件)、設(shè)備事故、電力安全事故，各項(xiàng) 安全指標(biāo)在控制范圍，安全生產(chǎn)形勢(shì)持續(xù)穩(wěn)定，確保了公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)有序開(kāi)展。
(四)電源電網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)有序推進(jìn)，大部分220千伏電網(wǎng)輸變電工程完成竣工驗(yàn)收，農(nóng)村電網(wǎng)改造升級(jí)工程、姑婆山森林生態(tài)養(yǎng)生旅游產(chǎn)業(yè)區(qū)增量配電網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)、110千伏電網(wǎng)(南片)完善工程等項(xiàng)目建設(shè)積極推進(jìn)。
(五)統(tǒng)籌加強(qiáng)對(duì)新型裝配建筑材料上下游產(chǎn)業(yè)鏈的投資管理，切實(shí)將區(qū)位、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)展優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)步推進(jìn)新型建筑材料產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)。
(六)積極拓寬融資渠道，保障公司資金需求。規(guī)范和完善資金計(jì)劃，多渠道、多方式開(kāi)展融資，合理規(guī)劃和創(chuàng)新融資項(xiàng)目，加強(qiáng)資金集中調(diào)度和調(diào)控，2019年擬發(fā)行規(guī)模不超過(guò)人民幣15億元公司債券;完成了非公開(kāi)發(fā)行公司債券第一期、第二期發(fā)行，共募集資金8.5億元;累計(jì)發(fā)行有息債券及向金融機(jī)構(gòu)借款49.63億元人民幣及0.47億美元，兌付有息債券及歸還金融機(jī)構(gòu)借款72.83億元人民幣及0.27億美元;開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，保障公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)建設(shè)的資金需求。
(七)完善公司制度體系建設(shè)，實(shí)施全面預(yù)算管理，提升規(guī)范化管理水平。全面修訂、完善一系列生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理制度，修訂及新增制度共計(jì)134項(xiàng)，其中120項(xiàng)已發(fā)布(試運(yùn)行)，逐步形成一套較為全面、系統(tǒng)、規(guī)范的日常經(jīng)營(yíng)管理工作機(jī)制。
(八)積極協(xié)調(diào)處理動(dòng)力車(chē)間復(fù)工事宜并取得積極進(jìn)展。
二、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況
報(bào)告期內(nèi)，公司全年共完成發(fā)電量19.61億千瓦時(shí)(含小水電)，同比增加20.01%;完成財(cái)務(wù)售電量43.51億千瓦時(shí)，同比增加11.60%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2,646,170.39萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)121.75%，其中電力銷(xiāo)售收入187,344.99萬(wàn)元，同比增加8.93%，油品業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入2,419,486.88萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)145.31%。全年合并實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)25,208.17萬(wàn)元，同比增加97.64%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)19,081.20萬(wàn)元，同比增加88.22%;每股收益0.1834元，同比增加136.04%;全面攤薄凈資產(chǎn)收益率7.74%。
報(bào)告期內(nèi)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有較大影響的主要因素(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)影響，2019年公司各水電廠來(lái)水流域同比偏多，自發(fā)電量同比大幅增加20.01%(增加32,689.51萬(wàn)千瓦時(shí))，外購(gòu)電量減少，發(fā)、供電利潤(rùn)同比增加;(2)非經(jīng)營(yíng)性損益影響，主要是國(guó)海證券股票價(jià)值變動(dòng)影響，本期執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則將持有的國(guó)海證券股票重分類(lèi)至其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)，其價(jià)值變動(dòng)14,466.34萬(wàn)元(扣除所得稅后)計(jì)入當(dāng)期損益所致，上期無(wú)。上期母公司出售國(guó)海證券股份所得11,874.71萬(wàn)元，本期無(wú)。
三、公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析
(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)
1、電力行業(yè)
根據(jù)中電聯(lián)發(fā)布的《2019-2020年度全國(guó)電力供需形勢(shì)分析預(yù)測(cè)報(bào)告》，全國(guó)電力生產(chǎn)運(yùn)行平穩(wěn)，電力供需總體平衡。2019年全年全社會(huì)用電量7.23萬(wàn)億千瓦時(shí)，比上年增長(zhǎng)4.5%;2019年底全國(guó)全口徑發(fā)電裝機(jī)容量20.1億千瓦，電力延續(xù)綠色低碳發(fā)展態(tài)勢(shì)，非化石能源發(fā)電裝機(jī)容量占比繼續(xù)提高;非化石能源發(fā)電量保持快速增長(zhǎng);跨區(qū)、跨省送電量實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2020年，電力消費(fèi)將延續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全社會(huì)用電量增長(zhǎng)4%-5%。預(yù)計(jì)年底發(fā)電裝機(jī)容量21.3億千瓦，其中非化石能源發(fā)電裝機(jī)比重繼續(xù)上升。預(yù)計(jì)全國(guó)電力供需總體平衡，局部地區(qū)高峰時(shí)段電力供應(yīng)偏緊。
經(jīng)過(guò)近年持續(xù)的快速擴(kuò)張，國(guó)內(nèi)的電力供需矛盾已經(jīng)得到明顯改善，電力行業(yè)由早先“硬短缺——電源短缺，發(fā)電能力不足”逐步轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;軟短缺——電網(wǎng)不足，電能輸送受限”，電源擴(kuò)張的緊迫性得到緩解。但電力行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的先行行業(yè)，具有超前發(fā)展的特點(diǎn)，未來(lái)國(guó)內(nèi)電力生產(chǎn)行業(yè)投資仍有望保持一定增速，但裝機(jī)規(guī)模總體增速將有所放緩，同時(shí)電源建設(shè)將更多的側(cè)重結(jié)構(gòu)調(diào)整，火電新增裝機(jī)規(guī)模將有所萎縮，核電、水電、風(fēng)電等可再生能源和清潔能源將獲得更好的發(fā)展機(jī)遇。 目前，國(guó)內(nèi)電力行業(yè)仍具有較大的發(fā)展空間，但隨著“上大壓小”“節(jié)能調(diào)度”“競(jìng)價(jià)上網(wǎng)”“大用戶直購(gòu)電”和“售電側(cè)改革”等政策的逐步推廣，電力體制改革將進(jìn)一步深化，電力生產(chǎn)行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)將逐步加大，行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力將逐步顯現(xiàn)，有望獲得更好的發(fā)展機(jī)遇。
2、油品行業(yè)
當(dāng)前我國(guó)石油化工行業(yè)已步入成熟期，但因產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩問(wèn)題突出，行業(yè)正向行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展方向轉(zhuǎn)型升級(jí)，行業(yè)未來(lái)依然存在很大的成長(zhǎng)空間。隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展，尤其是經(jīng)濟(jì)體量的不斷增大，全球?qū)κa(chǎn)品的需求還會(huì)繼續(xù)增加，但是受到全球環(huán)境保護(hù)的要求的提高，石油化工行業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)從總規(guī)模和總產(chǎn)能的增加轉(zhuǎn)向更加注重質(zhì)量、效益和對(duì)環(huán)境友好提升的發(fā)展周期，石油化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)重心轉(zhuǎn)移以提高產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力為驅(qū)動(dòng)力。中國(guó)作為世界最大的石化產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，同時(shí)作為石化產(chǎn)品需求增量最大的國(guó)家，隨著國(guó)內(nèi)成品油批發(fā)零售依次開(kāi)放后，標(biāo)志著石化行業(yè)市場(chǎng)化改革進(jìn)入攻堅(jiān)期，打破壟斷后為永盛公司石油化工產(chǎn)品進(jìn)入壁壘內(nèi)部，國(guó)內(nèi)四桶油為代表的壟斷性企業(yè)在很多領(lǐng)域都呈現(xiàn)出戰(zhàn)略收縮趨勢(shì)，石油化工企業(yè)可憑借規(guī)模效應(yīng)的倉(cāng)儲(chǔ)供應(yīng)優(yōu)勢(shì)向產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)延伸。
從產(chǎn)業(yè)周期和發(fā)展階段來(lái)看，目前石油化工行業(yè)正處于整體變革的初步階段，對(duì)于以成本和規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)為核心的大宗品來(lái)說(shuō)，在產(chǎn)業(yè)整合上，從上游市場(chǎng)、物流倉(cāng)儲(chǔ)以及終端加油站的掌握是未來(lái)業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)關(guān)鍵因素，石油化工領(lǐng)域還有很大的發(fā)展空間。
從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，天然氣、氫能源及電動(dòng)汽車(chē)等新能源發(fā)展勢(shì)必影響到傳統(tǒng)燃油汽車(chē)的市場(chǎng)需求，未來(lái)石油化工板塊的發(fā)展從成品油逐步向精細(xì)化工等產(chǎn)品轉(zhuǎn)變，但是對(duì)于整個(gè)石油化工產(chǎn)業(yè)而言，總體需求仍然十分巨大，國(guó)內(nèi)新建大型石油化工企業(yè)如大連恒力、浙江石化相繼投產(chǎn)，另外如國(guó)際石化巨頭巴斯夫等在國(guó)內(nèi)仍然在投資千萬(wàn)噸級(jí)別的一體化煉化項(xiàng)目，繼續(xù)補(bǔ)足石油和化工板塊產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)潜厝坏内厔?shì)。
(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略
公司將牢牢把握賀州市打造廣西東融先行示范區(qū)的機(jī)遇，不斷統(tǒng)籌推動(dòng)能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過(guò)統(tǒng)籌優(yōu)化存量與培植增量，堅(jiān)持穩(wěn)固“兩張網(wǎng)—電網(wǎng)及油網(wǎng)，打造新型建筑材料產(chǎn)業(yè)鏈，條件成熟時(shí)發(fā)展清潔能源”的思路，全面發(fā)力，多點(diǎn)突破，形成電力、油品、新型建筑產(chǎn)業(yè)及清潔能源相互促進(jìn)、相互支持、共同發(fā)展的新格局。
1.以發(fā)供電為主、做大做強(qiáng)電力主營(yíng)業(yè)務(wù)
公司將始終圍繞著“以發(fā)供電為主、做大做強(qiáng)電力主營(yíng)業(yè)務(wù)”的宗旨，堅(jiān)持“立足廣西，走出去”的思路，固本強(qiáng)基，發(fā)展增量，尋求突破。一方面，公司將全力推進(jìn)電源、電網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)，積極尋找優(yōu)質(zhì)電源，不斷優(yōu)化自身發(fā)供電資源，擴(kuò)大電源權(quán)益裝機(jī)容量規(guī)模;另一方面，公司將繼續(xù)做好做大增量配電和電力市場(chǎng)化交易，扎根賀州，立足廣西，打好基礎(chǔ)，把在廣西區(qū)內(nèi)的業(yè)務(wù)做強(qiáng)做實(shí)，積極走出廣西。
2.穩(wěn)步拓展成品油經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)
公司將充分利用全資子公司廣西永盛的油品業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，形成從生產(chǎn)源頭開(kāi)始直到銷(xiāo)售終端的產(chǎn)業(yè)鏈，堅(jiān)持“產(chǎn)—供—銷(xiāo)”三個(gè)環(huán)節(jié)共同發(fā)展，有計(jì)劃地在廣西各地市建設(shè)加油站，搶占成品油終端銷(xiāo)售市場(chǎng)，擴(kuò)大廣西永盛的市場(chǎng)占有率及影響力，推動(dòng)油品業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的增長(zhǎng)。
3.打造新型建筑產(chǎn)業(yè)鏈
把握賀州市打造新型建筑材料千億元產(chǎn)業(yè)的契機(jī)，著力打造新型建筑材料產(chǎn)業(yè)鏈，統(tǒng)籌各參股公司閩商石業(yè)、超超新材、建筑產(chǎn)業(yè)化公司進(jìn)一步打造新型建筑材料新業(yè)務(wù)，以豐富的資源和成熟的技術(shù)為動(dòng)力，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)上下游產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，形成完整的業(yè)務(wù)鏈的戰(zhàn)略目標(biāo)。
4.條件成熟時(shí)發(fā)展清潔能源
伴隨著全球新能源發(fā)電的快速崛起，風(fēng)電、光伏作為最為清潔的能源，受到全球青睞。同時(shí)，由于技術(shù)的進(jìn)步，新能源發(fā)電的成本也快速下降，今后如各項(xiàng)條件成熟，公司將契合當(dāng)前國(guó)家能源戰(zhàn)略，條件成熟時(shí)擇機(jī)介入新能源領(lǐng)域，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃
1、2019年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況
公司擬定2019年的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃為：公司于2019年3月18日召開(kāi)的第七屆董事會(huì)第十三次會(huì)議、2019年4月12日召開(kāi)的2018年年度股東大會(huì)審議通過(guò)了《公司2018年度財(cái)務(wù)決算報(bào)告及2019年度財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)告》，提出了2019年度公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算方案。由于公司發(fā)電廠流域2019年全年來(lái)水情況好于預(yù)期，發(fā)電量超預(yù)期增加，外購(gòu)電量減少，購(gòu)電成本下降，利潤(rùn)增加;同時(shí)，公司提質(zhì)增效管理特別是對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)催收管理取得良好成效，壞賬計(jì)提減少，利潤(rùn)增加;此外，公司積極開(kāi)拓油品業(yè)務(wù)市場(chǎng)，通過(guò)收購(gòu)河南兩家石油化工企業(yè)并形成油品業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，油品業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，收入大幅增加。以上主要因素導(dǎo)致公司年初預(yù)計(jì)的2019年年度主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃指標(biāo)與實(shí)際可能實(shí)現(xiàn)的計(jì)劃存在較大差異，因此,經(jīng)公司第七屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議、2019年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，公司對(duì)相關(guān)計(jì)劃指標(biāo)和財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行了調(diào)整，
調(diào)整后的2019年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與實(shí)際完成情況為： 計(jì)劃發(fā)電量20.08億千瓦時(shí)，實(shí)際完成19.61億千瓦時(shí)，計(jì)劃財(cái)務(wù)售電量44.71億千瓦時(shí)，實(shí)際完成43.51億千瓦時(shí)，計(jì)劃實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入270.11億元(其中電力業(yè)務(wù)收入18.89億元，油品業(yè)務(wù)收入249億元)，實(shí)際完成營(yíng)業(yè)收入264.62億元(其中電力業(yè)務(wù)收入18.83億元，油品業(yè)務(wù)收入241.99億元)，計(jì)劃營(yíng)業(yè)成本261.12億元，實(shí)際營(yíng)業(yè)成本252.57億元，計(jì)劃期間費(fèi)用6.94億元，實(shí)際期間費(fèi)用9.73億元，計(jì)劃日常經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)0.3億元(不含國(guó)海證券公允價(jià)值變動(dòng)損益)，實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.91億元(含國(guó)海證券公允價(jià)值變動(dòng)損益)。
報(bào)告期公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃實(shí)際完成情況中利潤(rùn)完成情況與2019年度擬定的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃差異較大，主要原因是：公司持有國(guó)海證券股票公允價(jià)值變動(dòng)14,466.34萬(wàn)元(扣除所得稅后)計(jì)入當(dāng)期損益，對(duì)公司利潤(rùn)產(chǎn)生了積極影響，由于國(guó)海證券股票價(jià)格存在不確定性，因此無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)計(jì)全年的凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)。
2、2020年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃
公司擬定2020年的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃為：根據(jù)公司水電廠流域天氣和水情預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2020年度公司目前主要水電廠的發(fā)電量17.41億千瓦時(shí)，計(jì)劃財(cái)務(wù)售電量43.1億千瓦時(shí)，計(jì)劃營(yíng)業(yè)收入196.37億元(其中電力主營(yíng)業(yè)務(wù)收入19.20億元、油品業(yè)務(wù)收入170億元)，營(yíng)業(yè)成本187.26億元，期間費(fèi)用7.88億元，計(jì)劃合并凈利潤(rùn)-0.23億元(日常經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，不含國(guó)海證券公允價(jià)值變動(dòng)損益)。
預(yù)計(jì)2020年公司日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)樨?fù)值的主要原因：
1、根據(jù)自治區(qū)發(fā)改委2020年1月22日下發(fā)的《關(guān)于賀州市生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目結(jié)算上網(wǎng)電價(jià)有關(guān)問(wèn)題的復(fù)函》、2020年2月7日下發(fā)的《關(guān)于疫情防控期間采取支持性兩部制電價(jià)政策降低企業(yè)用電成本的通知》、2020年2月18日下發(fā)的《關(guān)于征求完善我區(qū)小水電上網(wǎng)的電價(jià)形成機(jī)制意見(jiàn)的函》、2020年2月24日下發(fā)的《關(guān)于階段性降低企業(yè)用地成本支出企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的通知》文件精神，預(yù)計(jì)2020年售電板塊毛利減少0.28億元。
2、財(cái)務(wù)費(fèi)用支出約4.48億元。
(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)
公司在擬定新一年度的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)以及對(duì)未來(lái)發(fā)展籌劃依據(jù)的假設(shè)條件是：公司所遵循的現(xiàn)行法律、法規(guī)以及國(guó)家有關(guān)行業(yè)政策將不會(huì)有重大調(diào)整和改變;國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的大環(huán)境不會(huì)有大的改動(dòng);公司所在行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境不會(huì)有重大改變，不會(huì)發(fā)生對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)造成重大不利影響以及導(dǎo)致公司財(cái)產(chǎn)重大損失的任何不可抗力事件和不可預(yù)見(jiàn)的因素等。
公司未來(lái)可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)因素有：
1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
公司主營(yíng)的水力發(fā)電受天氣變化和來(lái)水等自然因素影響較大，降雨量和來(lái)水量難以提前預(yù)計(jì)，公司發(fā)電量減少或不足則需增加成本較高的外購(gòu)電量，公司購(gòu)電成本增加，利潤(rùn)減少。 應(yīng)對(duì)措施：公司將及時(shí)掌握水情變化，利用自身電網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，做好科學(xué)調(diào)度工作，充分發(fā)揮水能效益、用足低成本電，減少成本開(kāi)支。缺電需要外購(gòu)電轉(zhuǎn)供時(shí)，積極采取措施消化和降低成本，確保公司效益不受大的影響。同時(shí)，積極開(kāi)拓市場(chǎng)，采取靈活的手段做好經(jīng)濟(jì)調(diào)度和負(fù)荷優(yōu)化工作，實(shí)現(xiàn)效益最大化。
2、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
隨著國(guó)家電力體制改革的全面深化、電力交易改革的持續(xù)推進(jìn)，售電量、電價(jià)等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)不確定性上升，發(fā)電企業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。
應(yīng)對(duì)措施：進(jìn)一步加強(qiáng)與地方政府、當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的溝通交流，密切關(guān)注市場(chǎng)需求，做好電力市場(chǎng)研究工作。利用與周邊電網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)的地理優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)公司的發(fā)供電能力，充分發(fā)揮自身的技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)，利用多年形成的成熟的供電網(wǎng)絡(luò)，穩(wěn)定現(xiàn)有用戶，增加供電量，提高競(jìng)爭(zhēng)力。參與廣西電力市場(chǎng)交易，不斷發(fā)展用電客戶。
3、相關(guān)應(yīng)收款項(xiàng)回收風(fēng)險(xiǎn)
截止本報(bào)告披露日，公司全資子公司廣西永盛以前遺留部分應(yīng)收款項(xiàng)可能存在無(wú)法履約或資金無(wú)法回收風(fēng)險(xiǎn)?！ ?yīng)對(duì)措施：相關(guān)應(yīng)收款項(xiàng)已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，公司將全力妥善解決廣西永盛的歷史遺留債權(quán)債務(wù)問(wèn)題，加大對(duì)相關(guān)應(yīng)收款項(xiàng)的追討力度，盡全力避免或減少公司損失。進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制執(zhí)行力度，加強(qiáng)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，嚴(yán)格把控財(cái)務(wù)和資金風(fēng)險(xiǎn)。
4、市場(chǎng)和電價(jià)政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)
一方面，電力企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)性較高，經(jīng)濟(jì)下行周期將直接引起工業(yè)生產(chǎn)及居民生活電力需求的減少，將影響到公司包括售電量在內(nèi)的經(jīng)營(yíng)指標(biāo);另一方面，隨著國(guó)家、廣西及本區(qū)域政府對(duì)電價(jià)政策的調(diào)整，如廣西自治區(qū)發(fā)改委2020年2月7日下發(fā)的《關(guān)于疫情防控期間采取支持性兩部制電價(jià)政策降低企業(yè)用電成本的通知》、2020年2月24日下發(fā)的《關(guān)于階段性降低企業(yè)用地成本支出企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的通知》等，均會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和盈利能力產(chǎn)生較大影響?！ ?yīng)對(duì)措施：公司將持續(xù)關(guān)注和追蹤宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)測(cè)，分析經(jīng)濟(jì)周期和電價(jià)政策調(diào)整對(duì)公司的影響，并針對(duì)相關(guān)變化，相應(yīng)調(diào)整公司的經(jīng)營(yíng)策略。通過(guò)加強(qiáng)電力需求預(yù)測(cè)，加大市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理力度，積極調(diào)整負(fù)荷結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展穩(wěn)定高附加值的用戶，并充分利用電網(wǎng)結(jié)構(gòu)、管理、成本優(yōu)勢(shì)，提高供電質(zhì)量和服務(wù)水平，提高電網(wǎng)供電保障能力，確保電力業(yè)務(wù)不受大的影響。
5、投資風(fēng)險(xiǎn)
受到國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)景氣等因素的影響，外部條件存在不確定性，可能會(huì)造成對(duì)外投資收益低于預(yù)期。此外，公司全資子公司桂旭能源公司目前在建的賀州市鋁電子產(chǎn)業(yè)動(dòng)力車(chē)間項(xiàng)目因“未納入規(guī)劃建設(shè)”列入停建項(xiàng)目名單，如果未來(lái)無(wú)法恢復(fù)建設(shè)，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生較大影響。
應(yīng)對(duì)措施：公司將全面加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)管控，確保對(duì)外投資能夠給公司帶來(lái)良好效益。針對(duì)動(dòng)力車(chē)間項(xiàng)目，公司及桂旭能源公司高度重視，一直積極與各上級(jí)政府及相關(guān)主管部門(mén)匯報(bào)溝通，請(qǐng)示支持動(dòng)力車(chē)間復(fù)工建設(shè)，同時(shí)公司將積極響應(yīng)國(guó)家相關(guān)政策，有效落實(shí)相關(guān)通知意見(jiàn)，積極根據(jù)主管部門(mén)要求報(bào)送申請(qǐng)文件并研究后續(xù)復(fù)工建設(shè)問(wèn)題。桂旭能源公司已與廣西柳州發(fā)電有限責(zé)任公司簽訂協(xié)議受讓其2×220MW機(jī)組容量指標(biāo)，積極推進(jìn)動(dòng)力車(chē)間項(xiàng)目復(fù)工建設(shè)工作。截止目前，相關(guān)協(xié)調(diào)工作正積極進(jìn)行中，并取得了積極進(jìn)展。
6、2020年年初，受新型冠狀病毒疫情的影響，各行各業(yè)受到不同程度的沖擊，公司供電和相關(guān)業(yè)務(wù)短期內(nèi)也受到一定影響，但預(yù)計(jì)全年不會(huì)有大的影響。
2020年，除以上可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素外，目前預(yù)計(jì)暫無(wú)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果造成重大影響的其他重大風(fēng)險(xiǎn)。
四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析
報(bào)告期內(nèi)，公司核心競(jìng)爭(zhēng)力未發(fā)生重要變化。
1、電力特許經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)
公司電力主業(yè)經(jīng)營(yíng)擁有政府特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，取得了廣西工業(yè)和信息化委員會(huì)核發(fā)的《供電營(yíng)業(yè)許可證》，具有獨(dú)立的供電營(yíng)業(yè)區(qū)。
2、區(qū)域優(yōu)勢(shì)
公司多年來(lái)已形成比較穩(wěn)定的用電客戶群，市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，目前電力銷(xiāo)售區(qū)域主要包括廣西東部區(qū)域，并與鄰近的廣東省郁南縣、羅定市等地區(qū)以及湖南省周邊的江永、江華、永州等縣市，形成三省(區(qū))聯(lián)網(wǎng)電量互為交換互通有無(wú)。
3、“廠網(wǎng)合一”經(jīng)營(yíng)模式
作為一家從事水力發(fā)電、供電、配電業(yè)務(wù)一體化經(jīng)營(yíng)的地方電力企業(yè)，公司擁有完整的發(fā)、供電網(wǎng)絡(luò)，是電力上市公司中少數(shù)擁有“廠網(wǎng)合一”的企業(yè)，廠網(wǎng)一體化 保證了對(duì)區(qū)域電力供應(yīng)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。
4、管理優(yōu)勢(shì)
公司決策層、管理層擁有成熟和積累豐富的電力管理運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，能夠確保電力業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展。
5、水電清潔能源優(yōu)勢(shì)
公司電廠地處桂江和賀江流域，水資源豐富，利于公司水電經(jīng)營(yíng)。水電為清潔能源，不受采購(gòu)原材料價(jià)格上漲因素影響，具有長(zhǎng)期穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。
6、上市公司融資平臺(tái)優(yōu)勢(shì)。
7、廣西永盛成品油產(chǎn)供銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。
評(píng)論